Sicherheit oder Rendite? Beides, nur in unterschiedlichem Verhältnis
Bei nahezu jeder modernen Altersvorsorge – ob betriebliche Vorsorge, Altersvorsorgedepot oder private Fondspolice – musst du dich für ein Risikoprofil entscheiden. Es bestimmt, wie dein Geld angelegt wird: mit hoher Garantie und dafür geringerer Renditechance, oder mit höherem Aktien-/Fondsanteil und entsprechend größeren Schwankungen, aber auch mehr Potenzial.
Was bedeutet eine Beitragsgarantie?
Eine Beitragsgarantie sichert zu, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt (meist Rentenbeginn) mindestens ein festgelegter Prozentsatz der eingezahlten Beiträge zur Verfügung steht – unabhängig davon, wie sich die Kapitalmärkte entwickelt haben. Eine 80-%-Garantie und eine 100-%-Garantie unterscheiden sich in der Höhe des vertraglichen Beitragserhalts. Wie sich die Garantie auf Anlage und Renditechancen auswirkt, hängt vom konkreten Produkt, den Kosten und den Bedingungen ab.
| Profil | Typische Ausrichtung | Beispielhafte Rendite-Annahme* |
|---|---|---|
| 100 % Beitragsgarantie | Vollständiger Beitragserhalt zum vertraglich vereinbarten Zeitpunkt; abhängig vom konkreten Produkt | ≈ 1 % p. a. |
| Sicherheitsorientiert | ~80 % Beitragsgarantie, überwiegend sicherheitsorientierte Anlagen | ≈ 2 % p. a. |
| Ausgewogen | Mischung aus Garantieanteil und Fonds/ETFs | ≈ 3 % p. a. |
| Wachstumsorientiert | Überwiegend Aktien/ETFs, geringe oder keine Garantie | ≈ 5 % p. a. |
*Beispielhafte, nicht garantierte Annahmen zur Veranschaulichung – keine Renditeversprechen. Tatsächliche Werte hängen vom gewählten Produkt, den Kosten und der Marktentwicklung ab.
Der Trade-off: Warum „mehr Sicherheit" nicht automatisch besser ist
Eine hohe Garantiequote hat ihren Preis: Um die Garantie abzusichern, muss ein großer Teil des Kapitals in sicherheitsorientierte, meist niedrig verzinste Anlagen fließen. Historisch haben breit gestreute Aktien-/ETF-Investments über lange Zeiträume (15+ Jahre) deutlich höhere Renditen erzielt als Garantieprodukte – bei entsprechend höheren kurzfristigen Schwankungen.
- Langer Anlagehorizont (z. B. 20+ Jahre bis Rente): Schwankungen können ausgesessen werden – ein höherer Fondsanteil ist oft sinnvoll vertretbar.
- Kurzer Anlagehorizont (z. B. unter 10 Jahre bis Rente): Weniger Zeit, Verluste auszugleichen – ein höherer Garantieanteil reduziert das Risiko einer negativen Überraschung kurz vor Rentenbeginn.
- Persönliche Risikotragfähigkeit: Wie gut würdest du es verkraften, wenn dein Depot zwischenzeitlich 20–30 % im Wert schwankt?
Warum auch bei solider Grundversorgung Potenzial bleibt
Selbst wenn deine gesetzliche, betriebliche und private Vorsorge dein Wunscheinkommen rechnerisch bereits deckt, lohnt sich ein Blick auf die neue Aktienrente / das Altersvorsorgedepot ab 2027 (siehe unser Artikel zur Rentenreform 2027): Kaufkraftverlust durch Inflation wird in einfachen Berechnungen häufig nicht berücksichtigt, staatliche Förderungen (Zulagen, Kinderzulage, Berufseinsteigerbonus) erhöhen die effektive Rendite zusätzlich, und ein bewusst gewähltes Risikoprofil kann ungenutztes Renditepotenzial heben, wobei Anlagerisiken und mögliche Verluste gesondert zu berücksichtigen sind.
Welches Profil passt zu mir?
Eine pauschale Antwort gibt es nicht – dein Alter, dein Anlagehorizont, deine bestehende Vorsorge und deine persönliche Risikobereitschaft spielen zusammen. Im Renten-Check kannst du zwischen den vier Szenarien wechseln und direkt sehen, wie sich die Annahme auf deine Prognose auswirkt. Für eine verbindliche Einschätzung empfehlen wir ein persönliches Gespräch – kostenlos und unverbindlich.
Unsicher, welches Risikoprofil zu dir passt?
Im kostenlosen Erstgespräch (ca. 30 Minuten, unverbindlich) schauen wir gemeinsam auf deine Situation und finden die Balance aus Sicherheit und Rendite, die zu dir passt.