Überblick: Zwei Reformen, ein Ziel

Die private Altersvorsorge in Deutschland wird grundlegend reformiert. Zwei Bausteine stehen im Mittelpunkt: das neue Altersvorsorgedepot, das die Riester-Rente für Neuverträge ablöst, und die Frühstart-Rente, ein staatlich finanziertes Vorsorgedepot für Kinder und Jugendliche. Die Reform der privaten Altersvorsorge sieht neue Produkte ab 2027 vor. Die Frühstart-Rente ist davon zu unterscheiden: Am 14.10.2026 befindet sie sich noch im Gesetzgebungsverfahren. Die tatsächliche Verfügbarkeit konkreter Produkte hängt vom Anbieter ab.

Kurz gesagt Mehr staatliche Förderung, weniger Garantiezwang, mehr Renditechancen durch ETFs und Aktien – aber auch neue Kostenfallen, vor denen Verbraucherschützer warnen. Beide Punkte erklären wir unten im Detail.

Zeitplan der Reform

  • 17.12.2025Kabinett beschließt Eckpunkte für Frühstart-Rente und Altersvorsorgedepot.
  • 27.03.2026Bundestag verabschiedet das Gesetz zur Reform der privaten Altersvorsorge.
  • 08.05.2026Bundesrat stimmt zu.
  • 01.01.2027Neue Altersvorsorgedepots sind verfügbar; ab diesem Datum können keine neuen Riester-Verträge mehr abgeschlossen werden.

Das Altersvorsorgedepot

Anders als die klassische Riester-Rente verzichtet das Altersvorsorgedepot auf eine Beitragsgarantie. Das eingezahlte Geld wird stattdessen breit gestreut in ETFs und Aktien investiert – mit höheren Renditechancen, aber auch höherem Risiko als bei Garantieprodukten.

Staatliche Förderung

FörderbestandteilHöhe
Zulage bis 360 €/Jahr Einzahlung50 % vom Staat
Zulage für 360,01 € – 1.800 €/Jahr25 % vom Staat
Maximale Grundzulage/Jahr540 €
Eigenbeitrag für die Zulagenberechnung/JahrBis 1.800 €
Maximale Einzahlung je Vertrag/Jahr6.840 €; der darüber hinausgehende Anteil über 1.800 € erhöht die Grundzulage nicht
Berufseinsteigerbonus (einmalig, vor dem 25. Geburtstag)200 €
Kinderzulage (ab 25 €/Monat Sparbeitrag)300 € pro Kind/Jahr

Wer ist jetzt förderberechtigt?

  • Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer (wie bisher bei Riester)
  • Neu: Selbstständige mit begünstigten Einkünften und abgegebener Steuererklärung nach den gesetzlichen Voraussetzungen
  • Weitere gesetzlich begünstigte Gruppen, etwa Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungseinrichtungen

Das ist eine der größten Änderungen gegenüber Riester: Bisher waren Selbstständige von der geförderten privaten Altersvorsorge weitgehend ausgeschlossen.

Kostendeckel

Anbieter müssen ein Standarddepot mit gesetzlich gedeckelten Kosten von maximal 1,0 % pro Jahr anbieten. Daneben dürfen sie auch teurere „Premium"-Varianten mit Garantien anbieten – hier ist Vorsicht geboten (siehe Kritikpunkte unten).

Was passiert mit bestehenden Riester-Verträgen?

Laufende Riester-Verträge bleiben unverändert bestehen und können weiter bespart werden. Ab 2027 lassen sich jedoch keine neuen Riester-Verträge mehr abschließen. Ein freiwilliger Wechsel in das neue Altersvorsorgedepot ist möglich, sollte aber im Einzelfall geprüft werden (z. B. Verlust von Garantien).

Die Frühstart-Rente für Kinder

Aktueller Gesetzentwurf: Deutscher Bundestag, Stand 14.10.2026

Die Frühstart-Rente ist am 14.10.2026 noch im Gesetzgebungsverfahren. Nach dem aktuellen Gesetzentwurf ist Jahrgang 2020 der erste Förderjahrgang. Jahrgänge 2018, 2019 und ältere sind nicht für die staatliche Förderung vorgesehen; privates Sparen bleibt möglich.

MerkmalDetails
Staatlicher Beitrag10 €/Monat pro Kind
AnspruchsberechtigtGeplant: ab Geburtsjahr 2020; Alter allein genügt nicht. Weitere gesetzliche Voraussetzungen sind zusätzlich zu prüfen.
Einkommensabhängig?Nein – unabhängig von Einkommen/Vermögen der Eltern
Start der EinzahlungenRückwirkend zum 1.1.2026, beginnend mit Jahrgang 2020 (6-Jährige)
RolloutAb 2027 soll jährlich der Jahrgang der dann Sechsjährigen hinzukommen: 2021 ab 2027, 2022 ab 2028 usw.; keine automatische Einbeziehung älterer Jahrgänge.
Steuerliche BehandlungErträge bleiben bis zum Renteneintritt steuerfrei
Verfügbarkeit des KapitalsErst zum Renteneintritt – kein vorzeitiger Zugriff

Eltern können ergänzend eigene Beiträge einzahlen und den Anbieter wählen. Wird kein individuelles Depot eröffnet, erfolgt eine kollektive Anlage pro Jahrgang als Auffanglösung.

Kritische Stimmen: Was Verbraucherschützer bemängeln

⚠ Worauf Verbraucherzentralen hinweisen
  • Kostenfallen bei „Premium"-Produkten: Garantievarianten können Effektivkosten von 1,5–2,5 % p. a. oder mehr haben – das schmälert die Rendite erheblich.
  • Erosion durch Kosten: Laufende Kosten mindern das angesparte Kapital und den Zinseszinseffekt. Wie stark, hängt insbesondere von Laufzeit, Rendite und konkreter Kostenstruktur ab.
  • Steuerliche Nachteile: Anders als bei ungeförderten Depots mit Teilfreistellung kann die spätere Auszahlung nachgelagert steuerpflichtig sein. Die konkrete Besteuerung hängt insbesondere davon ab, ob Beiträge gefördert oder ungefördert waren.
  • Verkaufsdruck: Es wird mit einer neuen Verkaufswelle gerechnet – einige Anbieter könnten mit niedrigen Einstiegskosten werben, sich aber spätere Erhöhungen vorbehalten.

Unsere Einschätzung: Das Altersvorsorgedepot kann eine sinnvolle Ergänzung sein – aber die Wahl des Anbieters und genaues Lesen der Kostenstruktur sind entscheidend. Genau hier unterstützen wir als Versicherungsmaklerin.

Was heißt das für dich?

  • Wenn du noch keinen Riester-Vertrag hast: ab 2027 lohnt sich ein Blick auf das neue Altersvorsorgedepot, insbesondere als Selbstständige:r.
  • Bestehende Riester-Verträge nicht überstürzt kündigen – ein Wechsel sollte individuell geprüft werden.
  • Bei Kindern zuerst den Geburtsjahrgang prüfen: Die staatliche Frühstart-Förderung ist nach dem Entwurf ab Jahrgang 2020 vorgesehen, nicht für 2018 und 2019.
  • Auf das günstige Standarddepot (≤ 1,0 % Kosten) achten, „Premium"-Varianten genau vergleichen.
Hinweis Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Steuer- oder Finanzberatung. Gesetzliche Regelungen können sich noch ändern; maßgeblich sind die finalen Gesetzestexte und Verordnungen. Stand: 14. Oktober 2026.

Was bedeutet die Reform für dich persönlich?

Im kostenlosen Erstgespräch (ca. 30 Minuten, unverbindlich) ordnen wir deine Situation ein und zeigen dir, ob und wie du vom Altersvorsorgedepot profitierst.

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Quellen